Zinsmodelle und Rohstoffderivate

Zwei kurvengetriebene Welten in einem Kurs: Zinsmodelle, Short-Rate-Dynamik, arbitragefreie Bäume, Kalibrierung und Forward-Rate-Modelle mit den Caps, Floors und Swaptions, die sie bewerten, sowie Rohstoffderivate, von Futures-Kurven und Convenience Yield bis zu Saisonalität, Lieferung und Energiemärkten.

Was dieser Track behandelt

1. 01
   Short-Rate-Dynamik
   Vasicek, CIR, Hull-White: den einen Zins modellieren, an dem alles andere hängt.
   13 Min.
2. 02
   Arbitragefreie Short-Rate-Bäume
   Einen rekombinierenden Baum an die heutige Kurve anpassen und damit bewerten.
   14 Min.
3. 03
   Kalibrierung an den Markt
   Dreh am Modell, bis es Kurve und Volatilitätsfläche wieder trifft.
   13 Min.
4. 04
   Forward-Rate-Modelle (HJM und LMM)
   Beweg die ganze Kurve auf einmal, nicht nur den kurzen Zins.
   14 Min.
5. 05
   Caps, Floors und Swaptions
   Die einfachen Zinsvol-Produkte, an denen sich jedes Modell messen lassen muss.
   14 Min.
6. 06
   Rohstoff-Forwards und Cost of Carry
   Warum die Rohstoffkurve nicht nur abgezinste Kasse ist: Carry, Lagerung und Convenience Yield.
   14 Min.
7. 07
   Saisonalität, Lieferung und Energiekurven
   Terminkurven als physische Kalender: Saisonalität, Lieferung, Basis und Energiemärkte.
   14 Min.
8. 08
   Rohstoffabsicherung und Optionalität
   Produzenten, Verbraucher, Basisrisiko und die Optionalität in physischen Verträgen.
   15 Min.
9. 09
   Modellrisiko, Stresstests und Sicherheiten
   Warum beim Preis die Risikofragen erst anfangen: Modellrisiko, Stress, Margin und Liquidität.
   14 Min.
10. 10
    Durchgehender Bewertungsablauf und Abschlussprüfung
    Eine Kette: Exposure → Kurve → Modell → Kalibrierung → Preis → Hedge → Stress → Restrisiko.
    15 Min.
11. Quiz
    Quiz · Zinsen und Rohstoffe prüfen
    10 Fragen zu Zinsmodellen, Kalibrierung, Kurven, Carry, Absicherung und Risikosteuerung.
    10 Min.

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