Modèles de taux et dérivés sur matières premières

Deux mondes gouvernés par les courbes en un seul parcours : modèles de taux, dynamique du taux court, arbres sans arbitrage, calibration et modèles de taux à terme, avec les caps, floors et swaptions qu'ils valorisent, et les dérivés sur matières premières, des courbes futures et du convenience yield jusqu'à la saisonnalité, la livraison et les marchés de l'énergie.

Ce que couvre ce parcours

1. 01
   Dynamique du taux court
   Vasicek, CIR, Hull-White : modéliser le taux unique auquel tout le reste est accroché.
   13 min
2. 02
   Arbres de taux court sans arbitrage
   Ajuster un arbre recombinant à la courbe du jour, puis valoriser avec.
   14 min
3. 03
   Calibrer sur le marché
   Tords le modèle jusqu'à ce qu'il retrouve la courbe et la surface de volatilité.
   13 min
4. 04
   Modèles de taux à terme (HJM et LMM)
   Fais bouger toute la courbe d'un coup, pas seulement le taux court.
   14 min
5. 05
   Caps, floors et swaptions
   Les produits vanille de vol de taux sur lesquels se juge tout modèle.
   14 min
6. 06
   Forwards sur matières premières et coût de portage
   Pourquoi la courbe des matières premières n'est pas un simple comptant actualisé : portage, stockage et convenience yield.
   14 min
7. 07
   Saisonnalité, livraison et courbes de l'énergie
   Les courbes à terme comme calendriers physiques : saisonnalité, livraison, base et marchés de l'énergie.
   14 min
8. 08
   Couverture et optionalité sur matières premières
   Producteurs, consommateurs, risque de base et l'optionalité cachée dans les contrats physiques.
   15 min
9. 09
   Risque de modèle, tests de résistance et collatéral
   Pourquoi c'est au prix que commencent les questions de risque : modèle, stress, marges et liquidité.
   14 min
10. 10
    Chaîne de valorisation complète et vérification finale
    Une seule chaîne : exposition → courbe → modèle → calibration → prix → couverture → stress → résiduel.
    15 min
11. Quiz
    Quiz · vérification taux et matières premières
    10 questions sur les modèles de taux, la calibration, les courbes, le portage, la couverture et le contrôle du risque.
    10 min

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