Le programme

Le programme complet de Derivatives Lab : neuf parcours, de la valeur temps de l'argent aux modèles de taux, au crédit et aux matières premières, enseignés avec des animations et des modèles en direct.

• Bases de la finance
  Valeur temps de l'argent, capitalisation, actualisation, rendements, volatilité, probabilité et statistique : les briques que tout modèle financier suppose acquises.
  Débutant · 10 leçons · Hull Chap. 1-3
• Mécanique des marchés
  Ce qu'est un dérivé, où se traitent les contrats, comment fonctionnent la compensation et les marges, et pourquoi forwards et futures se règlent différemment.
  Débutant · 5 leçons · Hull Chap. 1-2, 5
• Couverture et forwards
  Couvertures longues et courtes, risque de base, couverture croisée, coût de portage, et usage des futures sur indices, change et taux.
  Débutant · 6 leçons · Hull Chap. 3-4
• Taux et swaps
  Taux zéro, taux à terme, bootstrapping, swaps de taux, valorisation des swaps et introduction aux XVA.
  Intermédiaire · 6 leçons · Hull Chap. 4, 7
• Bases des options
  Calls, puts, diagrammes de payoff, parité call-put, bornes de prix, spreads, straddles et arbres binomiaux.
  Intermédiaire · 7 leçons · Hull Chap. 10-13
• Valorisation stochastique
  Processus de Wiener, lemme d'Ito, lognormalité, Black-Scholes-Merton et le modèle de Black pour les options sur futures.
  Intermédiaire · 7 leçons · Hull Chap. 14-18
• Grecques et volatilité
  Grecques du premier et du second ordre, surfaces de volatilité implicite, dynamique du smile et volatilité comme classe d'actifs.
  Intermédiaire · 5 leçons · Hull Chap. 19-23
• Crédit et exotiques
  Risque de crédit et modélisation du défaut, mécanique des CDS, indices de crédit et corrélation, puis la typologie des options exotiques, les payoffs dépendant du chemin et la réplication statique.
  Avancé · 7 leçons · Hull Chap. 24-28
• Modèles de taux et dérivés sur matières premières
  Deux mondes gouvernés par les courbes en un seul parcours : modèles de taux, dynamique du taux court, arbres sans arbitrage, calibration et modèles de taux à terme, avec les caps, floors et swaptions qu'ils valorisent, et les dérivés sur matières premières, des courbes futures et du convenience yield jusqu'à la saisonnalité, la livraison et les marchés de l'énergie.
  Avancé · 10 leçons · Hull Chap. 31-35